Когда неудача может принести успех.

В этой статье речь пойдет о том, как получать прибыль на несостоявшихся паттернах пробоя.
Мало паттернов в техническом анализе приносит такую большую прибыль, как не паттерны, которые оказались неудачными. Это не опечатка. Конечно, чтобы получить прибыль от несостоявшегося паттерна вы должны быть на правильной стороне рынка, чтобы добиться этого трейдер должен знать механику работы таких паттернов. Пробои, коррекции и паттерны разворота - все они могут срабатывать или не срабатывать. Если мы знаем, как капитализироваться на этих событиях, то владеем одним из наиболее эффективных инструментов в техническом анализе. Любой серьезный трейдер должен по меньшей мере иметь базовое представление о предмете, о котором идет речь.
Для начала давайте посмотрим, почему неудавшиеся паттерны имеют такой большой потенциал для генерирования прибыли. Три силы работают на рынке каждый раз, когда случается подобное.
1. Первое и главное, когда казавшийся вполне четким технический паттерн не срабатывает и актив начинает двигаться против направления, указанного паттерном, это является доказательством того, что победившая сторона имеет колоссальное преимущество на рынке. Другими словами, когда вероятность благоприятствует одной из сторон - покупателям или продавцам, однако противоборствующая группа имеет возможность переиграть эту вероятность, данный факт является критическим знаком того, что победившая сторона очень сильна в данный момент, и что ей просто невозможно противостоять.
2. Во-вторых, проигравший лагерь будет очень неприятно удивлен несостоявшимся пробоем, в результате это стимулирует панические попытки закрытия позиций. Например, если инвесторы открывали короткие позиции на акцию в ожидании пробоя вниз, однако затем покупателям удалось привести цену на акцию выше максимума предыдущего дня, медведи начнут быстро закрывать свои короткие позиции. Это создаст ажиотаж покупок на рынке и приведет к росту цены на акцию еще больше, иногда этот рост может быть бешенным. Этот феномен работает обоих направлениях - слишком уверенные в пробое вверх покупатели могут также стать жертвами неудавшегося паттерна пробоя как и их коллеги - медведи.
3. Наконец, те, кто находится в стороне и выжидают ясности в отношении дальнейшего движения актива, также бросят свои наличные средства на поддержание победившей стороны. Хорошие сетапы, как правило включают в себя небольшие периоды сжатия цены - низкой волатильльности на графике, которая представляет собой равновесие между быками и медведями. Это равновесие притягивает к себе всеобщее внимание, инвесторы пытаются вычислить, куда пойдет дальше цена. Многие не хотят выводить средства на рынок, до того как не обнаружится четкое направленное движение в одну из сторон из зоны сжатия. Для таких ожидающих скоростное движение, следующее за неудавшимся паттерном хороший аргумент последовать за ним.
Дайте мне пробой.
Из всех типов неудавшихся паттернов, неудавшиеся паттерны пробоя является наиболее сильными из всех. Это связано с тем, что в большинстве случаев значительная часть энергии покупателей или продавцов расходуется на создание паттерна пробоя вверх или вниз. Часто эти паттерны представляют собой паузы в существующем тренде. Это создает драматический дисбаланс силы и настроений в случае неудачного пробоя - когда актив начинает резко двигаться против рыночной силы, которая создала паттерн. Напротив, неудавшийся паттерн коррекции или паттерн разворота уже привели к расходованию значительной части энергии против паттерна, в результате это ограничивает возможность движения рынка на новом неожиданном событии.

Рисунок 1. В левом верхнем углу находится дневной график TALB. В желтом квадрате мы видим небольшое ралли в рамках нисходящего тренда. Этот коррекционный паттерн дает нам возможность для открытия короткой позиции после пробоя минимума третьей свечи ралли - доджи. Спустя две свечи, стало понятно, что паттерн не удался (А).
Тот же самый принцип мы видим на графике в верхней правой части. Внутри желтого прямоугольника семь красных свечей подряд, после чего следует зеленая свеча с узким телом - потенциально это хороший сигнал для разворота сделки. Однако, когда паттерн оказался неудавшимся на следующей свече, акция только немного сходила вниз, учитывая сколько сил продавцов было вложено в предыдущее снижение (В)
Напротив, в нижнем левой графике мы видим недельный паттерн пробоя на графике MTD (С). После того как паттерн не удался, обратите внимание на реакцию обладателей длинных позиций, который поняли, что покупали на максимуме. Немного позже продавцы стали слишком уверенны в себе после пробоя предыдущего минимума, что вызвало резкую реакцию против тренда в точке D. В этой точке спрос очень силен и торговля против этого спроса может оказаться очень болезненной.
Последний график. Мы видим нисходящий треугольник на недельном графике ADM. Когда покупатели протолкнули цены через новое сопротивление в точке F, продавцы начали закрывать короткие позиции.
Весьма хорошим аспектом несостоявшихся пробоев является тот, что они имеют место во всех временных диапазонах от самых больших макро-графиков (например, месячных) до самых маленьких внутредневных диапазонов (одно или двух-минутных или тиковых графиков). Кроме того, они хорошо работают на боковых рынках - т.е. при тех условиях, когда наименее опытные трейдеры получают самую большую головную боль. Кстати, именно поэтому несостоявшиеся пробои так хорошо работают именно на боковых рынках. Новички сливают свои депозиты, покупая на сопротивлении и продавая на поддержке, тогда как профессионалы используют противоположную тактику. В целом большинство новичков тяготеет к паттернам пробоя вверх или вниз, поскольку эти сетапы проще всего найти на рынке и проще всего осуществить вход. Это означает, что возможность того, что эти паттерны окажутся несостоявшимися, будет существовать всегда, пока существует рынок.
Вопрос заключается в следующем: Какие подсказки могут найти трейдеры для определения вероятности неудачи паттерна пробоя. Ведь множество паттернов пробоя все-таки работают! Перечислим основные факторы, на которые следует обратить внимание, сопроводив их визуальными примерами.
1. Во-первых, в процессе неудачи должен быть элемент шока. На графике должен быть отображен крах надежд на пробой в четкой визуальной форме. Например, сигнал свечи, пробившей длинное основание, отмененный следующей свечой. Или большая красная свеча с длинной тенью вверх, пробивающей критический максимум и так далее. Вам следует помнить о людях, вовлеченных в формирование несостоявшегося паттерна. Чем больше сил участвовало в этом, тем лучше.

Рисунок 2. На дневном графике NCX мы видим пробой релевантного максимума. Победа покупателей оказалась кратковременной, поскольку медведи оказались сильней и отменили сигнал пробоя на свече А. Это четкое указание на несостоятельность ожиданий, те, кто купил на пробое, оказались неправы, их позиции убыточны. На следующей свече акция движется вниз к зоне поддержки, пробивает ее в точке В. Обратите внимание на резкий рост объема в точке С. Те, кто открыл длинные позиции, судорожно закрывали их именно здесь.
2. Большой объем, если он сопутствует неудавшемуся пробою, это большой плюс, поскольку указывает на сильный эмоциональный накал. Иногда рост объема происходит несколько позже, чем само событие, например, через несколько свечей после неудавшегося пробоя, когда становится ясно, что проигравшей стороне не на что надеяться (рисунок 2).
3. При оптимальном варианте развития событий несостоявшиеся пробои подтверждаются на нескольких временных диапазонах. Например, когда мы видим несостоявшийся пробой вниз на дневном графике, весьма полезным будет подтверждение потенциального движения вверх не недельном графике (рисунок 3). Иногда также меньший временной диапазон может показать слабость паттерна, дав намек на то, что он не сработает.

Рисунок 3. На рисунке мы видим графики нескольких временных диапазонов. В левом верхнем углу часовой график акции. На этом графике виден угрожающий внутредневной пробой ниже уровня поддержки при хорошем объеме. Однако уже на следующей свече быки отменяют сигнал пробоя также при хорошем объеме (А). На следующей день становится ясен весь ущерб произошедшего, когда на графике появляется единичная красная свеча, которая полностью отменятся на следующей сессии (В). Это подтверждает силу быков, которые загнали медведей в ловушку. Трейдеры, наблюдавшие за битвой, не принимая участия в ней, начинают покупать над максимумом зеленой свечи (красная линия). На недельном графике мы видим, что это хороший уровень для открытия длинной позиции.
Пункт номер 3 дает нам отправную точку для последней части нашей дискуссии: как трейдер может интегрировать неудавшиеся пробои в свой арсенал торговых техник. Хотя трейдер может искать такие несостоявшиеся паттерны целенаправленно и рассматривать как отдельный сетапы, есть и лучшая методика работы. Это личное мнение автора, но неудавшиеся пробои лучше всего использовать как дополнительное подтверждение для функционирующего паттерна на другом временном диапазоне.
Например, если трейдер ищет сетапы на часовом и дневном графиках (с дополнительным подтверждением на 15-минутках), тогда неудавшийся пробой на 15-минутном графике может дать хорошее подтверждение для других тайм-фреймов. Хотя это кажется немного сложным, но, посмотрев на рисунок 4, вы поймете, о чем идет речь.
Будьте внимательны!
Любой трейдер ищет на рынке привычные ему сетапы на обычном для него временном диапазоне. После этого, посмотрите на подтверждающий график в поисках несостоявшегося пробоя. Часто подтверждающий график это следующий по величине тайм-фрейм. Однако очень часто мы можем посмотреть и на более низкий временной диапазон.

Рисунок 4. На рисунке мы видим графики трех временных диапазонов. В левом верхнем углу четкий пробой на дневном графике, когда мы смотрим на него, он кажется весьма надежным (А). Однако, прежде чем играть на этом пробое, мы можем проанализировать, что происходит на меньших временных диапазонах.
В верхнем правом углу часовой график. 9 января произошло показательное касание линии поддержки, за которым последовало полное восстановление цены (В), которое требует дальнейшего анализа. Посмотрев на 15-минутный график, мы увидим, что медведи сделали агрессивную попытку спровоцировать пробой утром, поддержка была пробита при сильном объеме в точке С. Однако быки оказались сильнее, после обеда 9 января они пробили дневной максимум цены при таком же объеме в точке D. К концу дня цена оказалась выше дневного основания. Таким образом, на 15-минутном графике произошел несостоявшийся пробой вниз, который является отличным подтверждением сигнала об открытии длинной позиции на часовом графике.
Если применять неудавшиеся паттерны подобным образом в нашем анализе, то мы легко можем интегрировать их в свои технические концепции торговли. Нет необходимости полностью менять свой подход. Идентификация неудавшихся паттернов может стать вашей второй природой в ходе сканирования графиков, эти события можно рассматривать в качестве подтверждающих сигналов для вашей основной стратегии.
Суммируем сказанное:
- В процессе обычного сканирования графиков трейдер должен обратить внимание на несостоявшиеся пробои на более низких или более высоких временных диапазонах, чем тот, в котором он работает (обычно на более низких).
- Среди неудавшихся паттернов, наибольшим потенциалом обладают несостоявшиеся паттерны пробоя, поэтому следует искать именно их.
- В связи со спецификой несостоявшихся паттернов пробоя, столбцы на графике должны демонстрировать чувство шока или паники проигравшей стороны.
- Увеличение объема торгов, сопровождающее неудавшийся паттерн это большой плюс. Иногда рост объема наблюдается позже - когда проигравшая сторона понимает, что оказалась в ловушке.
- Самое главное. Если вы находите на своем графике сигнал на открытие позиции в направлении против направления неудавшегося пробоя, то этот паттерн может стать отличным подтверждением вашего сигнала.