Вход на сайт
Акции. Не поздно ли?
1788 просмотров
Перейти к просмотру всей ветки
в ответ Skeeve 08.05.06 13:57
В ответ на:
Такой подход, на мой взгляд, лучше минимизирует риски, чем диверсификация в "Рога и копыта 1", "Рога и копыта 2" и "Дженерал Електрик"
Такой подход, на мой взгляд, лучше минимизирует риски, чем диверсификация в "Рога и копыта 1", "Рога и копыта 2" и "Дженерал Електрик"
Вы хотите сказать что портфель "Рога и ко 1 + 2 + GE" имеет больший риск чем просто GE? Выше вы ведь уже привели достаточно наглядный пример с Микрософт, упавший на 14%. Не противоречит ли данный пример вашему высказыванию?
В ответ на:
Поклонник фундаментального анализа и не пытаюсь формировать портфель, оценивая риски.Просто критически воспринимаю также контроль рисков и диверсификацию.
Поклонник фундаментального анализа и не пытаюсь формировать портфель, оценивая риски.Просто критически воспринимаю также контроль рисков и диверсификацию.
Значит ли это что вы пренебрегаете контролем рисков и диверсификацией? Может быть мы подразумеваем под диверсификацией разное? Для меня диверсификация - это присутствие в портфеле акций с минимальной корреляцией (причем вопрос оценки корреляции нетривиален и может включать в себя комплексную оценку рынка, сектора и т.д.)
Как то мне на глаза попалась статья "Игры обезьянок". В ней шла речь о сравнении эффективности управления портфелями менеджерами фондов и 1000 обезьянками, которые случайным образом инвестировали в фондовый рынок. Вот результаты их инвестиций за 2001 год (надеюсь все помнят какой это год)
Фонды (среднее -13,95 )
http://lomonos.strana.germany.ru/mfunds.JPG
Обезьянки (среднее -4,2)
http://lomonos.strana.germany.ru/monkey.JPG