Login
Ценные бумаги и инвестиции 9
164139 просмотров
Перейти к просмотру всей ветки
LifeRider знакомое лицо
in Antwort slamdank 29.03.20 16:16
... Вы вроде в "греках" (alpha, beta, gamma) разбираетесь.
Бета - не из Greeks (они для опционов), а описывает корреляцию акции и (сегмента) рынка (индекса).
Вопрос: Если акция имеет бета около 0 и курс её растёт, то она выходит (намного) сильнее рынка (=интерпретaция)?
Если бета около нуля и курс её растёт вместе с тем или иным сегментом рынка, то это случайность.:)
Бета равная 1 означает, что акция (в среднем), ведёт себя так же, как и рынок, бета = 2 означает, что на растущем рынке акция/ETF в среднем растёт в 2 раза быстрее, но и падает в 2 раза быстрее тоже (2Х ETF на DAX, к примеру). Отрицательная бета у контр-трендовых (Short-ETF на DAX, к примеру), есть и акции такие тоже. Но, бета зависит от того, как её считать, и на каких временных интервалах...