Вход на сайт
подстраховка через пут-опцион. как оно работает?
2375 просмотров
Перейти к просмотру всей ветки
в ответ LifeRider 08.03.20 15:45
текущая стоимость фьючерса на DAX (FDAX) - 11500 x 25€ = 287500, портфель акций в 100000 - это 0.348 FDAX, биржевой контракт (ODAX) хеджирует в деньгах дельту в 0.2 FDAX, так что более-менее точно можно захеджировать через OTC (plain vanilla Optionsscheine), на индекс DAX у большинства из них Bezugsverhältnis 0.01, т.е. 500 Optionsscheine это один ODAX. В общем, для хеджа надо 870 Optionsscheine, их путы со страйком 8000 и экспирацией в декабре стОят сейчас в районе 5.5€, т.е. такой хедж обойдётся где-то в 4800, т.е. в районе 5% от депо.
Спасибо!!
Значит ли это, что если купить такой пут-опцион, то весь убыток по акциям будет компенсироваться ростом стоимости опцина на одну и ту же величину? И наоборот: рост стоимости акций будет сопровождаться падением цены опциона на одинаковую величину? Или я не не правильно понимаю?
Нет на свете прекрасней одёжи, чем бронза мускулов и свежесть кожи