Если у Вас есть сценарии движения рынка к дате экспирации опциона с соответствующими вероятностями их реализации, хотя бы приблизительно, то Вы можете подсчитать и ожидаемую доходность портфеля... Выбор опциона зависит от того, чтО Вы хотите получить, и сколько это стОит (цена опциона на текущий момент). В принципе, без достоверного прогноза движения рынка, покупка опционов имеет отрицательное мат. ожидание на дистанции...:)

Предположим, что на сегодня, 08.03.2020, есть портфель из акций (в основном нем. компаний) на сумму 100 000 евро. Держатель этого портфеля боится креша типа 2008 года, то-есть что рынок просядет на 30% и больше до конца 2020 года, то-есть DAX к 31.12.2020 (или раньше) будет 8000 (или ниже). Инвестор желает подстраховать себя пут-опционом на DAX-индекс.

Вопрос какой пут-опцион купить:

сколько опционов покупать, чтобы защитить порфель 100 000 евро от просадки на 30% и больше?

какая дата експирации = 31.12.2020 или позже или раньше?

какой эмитент лучше ?

страйк = 8000 ?

на какие еще индикаторы обращать внимание?

Имеет ли смысл выставить дополнительно стоп-лосы на опцион и акции в портфеле?

Спасибо за комментарии!