......какую программу лучше использовать для конвертации VHS в DVD?
И где ету прогу взять.....лучше бесплатно?

Бесплатно одной программой не сделать, только пакетом. Сначала записывать на жёсткий диск при помощи VirtualDub или VideoVCR в формате .avi, потом при помощи бесплатных конвертеров уже делать ДВД (например, AVI2DVD).
Пример, как получить .avi: http://german.doom9.org/extern_guides/CaptureGuide/Inhalt.html http://german.doom9.org/extern_guides/pdf/CaptureGuide.zip
Остальное через поисковик по понятию "видеозахват": http://www.google.ru/search?hl=ru&q=%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE%D0%B7%D0%B0%D...
http://www.hiv-waisenkinder.de -Waisenhaus für HIV kranke Kinder in St.-Petersburg (mit Unterstützung der Peter Ustinov Stiftung)

Точнее здесь: http://www.google.ru/search?hl=ru&q=%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE%D0%B7%D0%B0%D.... Может, там и программа бесплатная найдётся
http://www.hiv-waisenkinder.de -Waisenhaus für HIV kranke Kinder in St.-Petersburg (mit Unterstützung der Peter Ustinov Stiftung)

А что если сделать видеозахват с помощью PowerCinema??

Cтранный вопрос. Если получается захватить аналоговый сигнал через Powercinema то флаг в руки!!!
Качество останется на том уровне, который сможет сделать аналоговый вход. Дальнейшие перекодировки, по моему скромному мнению, безсмыслены.
╟╟

Так оно по существу и есть. Можно в теории крутить вертеть, для нормального глаза разница в качестве заметной практически не будет.
http://www.hiv-waisenkinder.de -Waisenhaus für HIV kranke Kinder in St.-Petersburg (mit Unterstützung der Peter Ustinov Stiftung)

Может ему для плеера в ДВД формат надо.
Арак жок, концерт аяк талды...