Акции, облигации, фонды и пр. 4
Назарбаев родился в Алмаатинской области и происходит как раз из Старшего жуза.
А теперь - куча медвежатинки, как ты любишь
Oktober 2017: Die Anleger sind in Partylaune…
Warren Buffetts favorisierten Marktindikator
Doch warten wir die Dinge einfach in Ruhe ab. Wie vor wenigen Tagen berichtet, hatte nun auch Nobelpreisträger Robert Shiller vor massiv überbewerteten Aktienmärkten gewarnt. Neben Shiller zum Einsatz kommenden Modellen, die auf ähnlich hohe Bewertungen wie im Crashjahr 1929 hindeuten, gibt es einen weiteren Indikator, der auf rot gesprungen ist.
Und zwar handelt es sich dabei um Warren Buffetts favorisierten Marktindikator, der ebenfalls darauf hindeutet, dass sich Aktien schon bald in Turbulenzen befinden könnten.
Es war Warren Buffett selbst, der einmal schrieb, dass einer „der besten Indikatoren“ in Sachen Überbewertung am Aktienmarkt darauf basiere, den Aktienmarkt direkt in Relation zur breiten Gesamtwirtschaft zu setzen.
In diesem Hinblick wird der aktuelle Gesamtwert aller an Amerikas Börsen gehandelten Aktien in Relation zum jährlich erwirtschafteten US-BIP gesetzt. Laut Buffett sei keine oder kaum Gefahr in Verzug, wenn sich der kumulierte Gesamtwert aller in den USA gelisteten Aktien bei 80% oder weniger in Relation zum jährlich erwirtschafteten US-BIP befinde.
Fern ab von gut und böse
Vor rund sechzehn Jahren wies Buffett im Fortune Magazine darauf hin, dass die Chancen die Risiken und Gefahren beim Aktienkauf in diesem Fall überwögen. Doch wie sieht es heute – und somit aktuell – aus?
Liegt die kumulierte Gesamtbewertung an Aktienmarkt höher als das jährlich erwirtschaftete US-BIP, sei dies, so Buffett, eines der besten Zeichen, dass unter Investoren ein exzessiver Optimismus vorherrsche. Wer Buffetts Marktindikator Nummer 1 im Auge behalten hat, wird erkennen, dass über Amerikas Aktienmärkten mittlerweile mehr als nur eine dunkle Wolke aufgezogen ist.
Nehmen wir den Wilshire 5000 Total Market Full Cap Index zur Grundlage, in dem 3.600 der größten US-Unternehmen enthalten sind, so liegt dessen kumulierter Gesamtwert momentan bei $26 Billionen. Damit liegt dessen Bewertung in Relation zum diesjährigen US-BIP bei satten 135%.
Ein sehr gutes Anzeichen dafür, dass Aktien jetzt definitiv riskant sind. Denn die Bewertung der amerikanischen Aktienmärkte hat im Zuge von Zentralbanken-QE Notierungen erreicht, die aktuell gar oberhalb der Bewertungen vor dem Platzen der dot.com-Blase in den Jahren 1999/2000 oder vor dem Ausbruch der globalen Finanzkrise liegen.
Fern ab von gut und böse also, womit auch Robert Shillers Warnung vor 1929er Niveaus ins Bild passt. Und dabei ist noch nicht einmal berücksichtigt, dass Warren Buffett sich im Jahr 2001 auf das Bruttosozialprodukt anstelle des Bruttoinlandsprodukts der USA bezogen hatte.
Während im Bruttoinlandsprodukt alle Wirtschaftsaktivitäten innerhalb eines Kalenderjahres – selbst wenn diese durch Ausländer oder ausländische Unternehmen erbracht werden – enthalten sind, war das Bruttosozialprodukt auf Amerikas jährlichen Ausstoß fokussiert, der überseeische Aktivitäten inkludierte.
Aphrodisiakum - Zeit
Lange Geschichte kurzer Sinn, die Bemessungsgrundlage zum Bruttoinlandsprodukt ist heute geringer als jene zum Bruttosozialprodukt, was insbesondere an den Auslandsaktivitäten unter amerikanischen Firmen liegt. Das bisherige Rekordhoch in Bezug auf Aktienbewertungen ist unter Berücksichtigung der Relation zwischen Aktien und BIP einst im Jahr 2000 bei 136% erreicht worden.
Damit ist dieser Wert inzwischen fast wieder erklommen worden. Damals brachen Aktien nach dem Platzen der dot.com-Blase über einen Zeitraum von drei Jahren ein. Bedenken Sie in diesem Kontext bitte auch, dass der historische Durchschnittswert dieses Verhältnisses bei gerade einmal 74% liegt.
Es dürfte gewiss einen Grund geben, weswegen Buffetts Unternehmen Berkshire Hathaway momentan $100 Milliarden in Form von Cash hält. Es scheint zu wenig aussichtsreiche und erfolgversprechende Investmentchancen an den amerikanischen Aktienmärkten zu geben.
Buffett wird Zeit haben, um mögliche Kursrutsche am Aktienmarkt irgendwann zu einem Wiedereinstieg zu nutzen. Zeit, ein Aphrodisiakum, über das die meisten anderen Investoren und Spekulanten nicht zu verfügen scheinen.
А чего ржать-то?
Первый индикатор - абсолютно надежный, даже ты этого оспаривать не будешь.
Второй - тоже. Среднее историческое значение веса американских акций к ВВП - 74%, а сейчас это 136% (а реально даже больше).
Насчет третьего ничего не знаю, т.к. непонятно, как они это высчитали. Но фантастикой этот график не является, если посмотреть на исторический чарт золота, например, то увидим там нечто подобное.
Назарбаев был партработником в Караганде и Темиртау, отсюда, видимо, и ошибка.
Но фантастикой этот график не является
Ты это серьезно? Веришь в то, что есть на свете ясновидещие люди? Если бы этот барон, или как его там, обладал такими способностями, разве он занимался бы писульками в GMT? Раз он может смотеть в будущее, он значит может предkазать следующий джек пот в лотто и все дела. Или ты считаешь по другому?
Я сказал только, что такой чарт в принципе возможен, это не фантастика. Т.е. не факт, что индексы и дальше будут расти и восходящий тренд не поломается.
Как они там рассчитывали, я не знаю, но это был не Барон, а американское космическое агентство NASA.
Скорее всего такой точный рассчет - это туфта, конечно, но направление может быть и правильным.
Есть еще другая метода, там рассматриваются 16-летние циклы, и по ним мы тоже скоро пойдем вниз.
Т.е. не факт, что индексы и дальше будут расти и восходящий тренд не поломается.
С чего это вдруг? Ты питаешься святым духом? Тебе больше не нужда одежда, жилье, бензин? Население планеты больше не растет?
Коректуры - нормальные явления и боятся их не надо. Дакс может вполне до 10.000 спустится - и это нормально. А чтобы sp500 на 80% завалился нужен полный пипец.
А шиллер индех- лабуда на постном масле. Можешь здесь почитать
http://www.institutional-money.com/news/theorie/headline/s...
А шиллер индех- лабуда на постном масле. Можешь здесь почитать
http://www.institutional-money.com/news/theorie/headline/s...
Там не сказано, что лабуда, а только, что Investmentprofis sind sich indes nicht einig, wie verlässlich das Shiller-KGV als Crash-Indikator wirklich ist.
В принице пики на графике Шиллера в основном совпадают с началами кризисов:
Сипи находится в здоровом восходящем трэнде, вот когда он его пробьёт, а это произойдёт обязательно, тогда и стоит говорить до куда ему падать.
Прикреплённые файлы
Любой тренд рано или поздно кончается, но пока на чарте действительно ничего не видно...
И не только на чарте. На фьючерсаx тоже ничего не видно. Соотношение между лонг и шорт почти одинаковое. Шортов немного больше, значит можно ожидать коррекцию небольшую, но не больше. Перед крэшом инсайдеры будут соответсвенно позиционироваться и им для этого нужны месяцы, это соотношение должно быть где-то 20 к 80, то есть 80% шорт. Так что мы еще все вовремя увидим и чарт нам все покажет. Поэтому боятся пока нечего.
DAX таки взял 12.350 и даже если чуть откатится, то по ХО у него сейчас первоначальная цель 13.300
Даксу таки осталось пробить крышку (судя по скорости он её пробьёт без проблем) и первоначальная цель будет достигнута.
Что касается стремительного подъёма, то тут есть по Х0 небольшая опасность и именно по причине такой скорости. Опасность эта появилась при достижении Даксом отметки 12.900 так молниеносно без коррекции. Если такой резкий скачок происходит при падении, то по Дорси можно смело говорить о формации-фаворите Long Tail Down (длинный хвост вниз), что означало бы разворот тренда с юга на север и сигнал на покупку. В ситуации с таким же длинным стремительным подъёмом (наша ситуация) тенденция разворота тренда снижена и при
небольшом откате можно даже докупаться. Но опасность разворота всё-таки существует, поэтому именно с этой точки нужно внимательнej следить за объёмами... 
А предварительная грубая цель по Х0 у него сейчас уже 15.100, а если не откатится от 13.000 и пойдёт дальше, то и цель будет расти.
